BISNISASIA.CO.ID, JAKARTA – Cision Ltd. (“Cision”), penyedia terkemuka di dunia untuk perangkat lunak dan layanan earned media bagi profesional hubungan masyarakat dan komunikasi pemasaran, hari ini mengumumkan komitmen pembiayaan baru senilai $250 juta.
Pembiayaan ini akan meningkatkan fleksibilitas bisnis, mempercepat pertumbuhan, dan didukung oleh kreditur serta pemegang surat utang lama. Afiliasi Cision, Castle US Holding Corporation (“Perusahaan”), menandatangani surat komitmen dengan lebih dari 90% pemegang utang Perusahaan (“Pihak-pihak Berkomitmen”) untuk melaksanakan transaksi pembiayaan tertentu (“Transaksi”).
Transaksi ini melibatkan sekitar 99% kreditur fasilitas kredit senior lama dan 95% pemegang surat utang lama tanpa jaminan (“Surat Utang Lama”).
Manfaat utama bagi Perusahaan meliputi: (i) likuiditas tambahan sekitar $250 juta, (ii) pengurangan pokok pinjaman tertentu, dan (iii) perpanjangan jatuh tempo pinjaman.
“Transaksi ini menegaskan dukungan dari institusi bermutu tinggi dalam basis investor utang kami,” kata Guy Abramo, CEO Cision.
“Dengan likuiditas tambahan dan perpanjangan jatuh tempo hingga 2030 dan seterusnya, kami siap menjalankan strategi pertumbuhan jangka panjang.”
Detail Transaksi
Pihak-pihak Berkomitmen setuju untuk: (a) mendanai pinjaman berjangka senior dengan jaminan first lien first-out senilai $250 juta (“Pinjaman Berjangka First Out”) dan pinjaman berjangka second-out (“Pinjaman Berjangka Second Out”), (b) menukar Surat Utang Lama dengan 10% Surat Utang Senior Dengan Jaminan first lien third-out yang jatuh tempo pada 2031 (“Surat Utang Third Out”), serta (c) mengubah perjanjian kredit lama tertanggal 31 Januari 2020 dan indentur surat utang lama tertanggal 5 Februari 2020 untuk mendukung Transaksi.
Pinjaman Berjangka First Out dan Kredit Bergulir First Out jatuh tempo pada 29 April 2030, Pinjaman Berjangka Second Out pada 31 Mei 2030, dan Surat Utang Third Out pada 30 Juni 2031.
Utang ini dijamin dengan first lien atas seluruh aset Perusahaan dan penjamin.
Private Notes Exchange
Siaran pers ini mengundang pemegang Surat Utang Lama untuk berpartisipasi dalam Private Notes Exchange.
Pemegang surat utang dapat menghubungi Cision di [email protected] untuk informasi lebih lanjut. Transaksi ini memungkinkan penerbitan Surat Utang Third Out pada 22 April 2025 untuk Pihak-pihak Berkomitmen, dengan opsi bagi pemegang lain untuk bergabung hingga 12 Mei 2025.
Hasil transaksi akan digunakan untuk melunasi komitmen tertentu, mendanai pembayaran bunga, membeli pinjaman berjangka, serta keperluan modal kerja dan umum perusahaan.
Houlihan Lokey bertindak sebagai penasihat keuangan dan Milbank LLP sebagai penasihat hukum Cision, sementara Evercore dan Gibson, Dunn & Crutcher LLP mewakili Pihak-pihak Berkomitmen.
